作者：蕭策
相信對於許多人來說，「居住」問題時常是生涯當中最重要的決策之一，究竟該「買房」還是「租房」？
全國房價所得比持續上升，買房越來越困難
也一直都是街頭巷尾熱烈討論的話題。隨著近期房價與薪資不成正比的漲幅，全國房價所得比已從107年Q1的8.82，上升至112年Q3的9.86。
「房價所得比」數字代表的是：收入中位數的雙薪夫妻家庭，要花幾年的工作所得，才能買得起一間一般的房子。而台灣在107年，雙薪夫妻至少要花8.82年的工作所得，才能買得起一間房子；而112年數字更上升到要花9.86年。
順便一提，世界銀行的定義，合理的房價所得比是落在4~6倍比較合理。
買房派PK租房派
買房好還是租房好問題的重要性是有增無減，網路上買房派與租房派也各有其論點，但似乎贊同「租房」的比例有逐漸提升的感覺，難道傳統的有土斯有財逐漸示弱了嗎，這究竟是怎麼一回事呢？
主張租屋：股市的年化報酬率比房市好
主張租屋而不購屋的人，往往會同時主張將頭期款以及每個月「租金與房貸負擔間的差額」投入股市，畢竟從過往數據來看，股市的年化報酬率不僅超逾房市，在流動性方面也有著明顯的優勢，但實際上真是如此嗎？
開槓桿置產的真實報酬可能達5%
其實就像是股票擁有流動性佳、變現快速的優勢一樣，不動產也擁有易於「槓桿」的優勢，購入1,000萬的不動產，可能僅需要200萬左右的頭期款，其餘800萬皆透過貸款取得。
即便是自住使用的房產，在不知不覺中也等同於開槓桿置產，一旦不動產的價格有所增長，例如增長1%(1,000萬*1%=10萬)，對於我們來說資產的投資報酬率實為5%(10萬/200萬)，也因為這樣的特性，在資產增長的幅度上，選擇房市不盡然會遜於股市。
自住的房價上漲，紙上報酬
只不過在自住的前提下，我們難以透過出售房產，享受資產增值的效果，充其量就是讓你在需要資金時可以將房產作為擔保品進行增貸罷了。
房價較不即時、不透明，較難感受價格波動
但相對的，槓桿置產也意味著當資產下跌時，我們必將蒙受更大的資產損失，只不過在不動產易漲難跌的歷史背景下，較少遭遇這樣的情況，在加上不動產價格較不即時、不透明的特性，一方面難以讓人感受到價格的波動、一方面只要不出售就不必承受立即性的虧損，導致了「買房」似乎成了穩賺不賠的生意。
本文為理財好聲音的寫作陪伴計畫與蕭策合作優化產出。
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【作者】蕭策
│CFP國際認證高級理財規劃顧問
│RFA退休理財規劃顧問
│高齡金融規劃顧問
│經歷橫跨大型金控資產管理、財富管理以及專案管理區塊，善於個人與家庭進行風險管理，擬定退休、稅務以及資產傳承規劃。
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