作者：簡佳芬
一般的定期定額，是單純將每個月的薪水撥一部分進行投資。如果有獲利，單純停利了結就好。
母子基金的概念，可以想成定期定額的進階版。母子基金多了「將獲利再投資運用、加大資金池的概念」。當定期定額停利以後，獲利的錢如果不使用要怎樣再投資讓你投資總金額變大？這時候，就可以透過母子基金的概念，將獲利的錢達到最有效的使用。
母子基金是什麼？
母子基金的架構，是由1檔母基金、搭配1檔以上的子基金組成。
母子基金「加大資金池」的概念，是當子基金有獲利時，可以將獲利轉到母基金，母基金越來越壯大的同時，又可以分出更多的錢去購買更多的子基金。舉例來說，原本持有1母基金+3檔子基金，當3檔子基金為你賺到錢了，可以將獲利回到母基金再多投資1檔新的子基金，變成4檔子基金。
把投資比喻成捕魚,如果在大海中原本只有1個漁網，補撈上來的漁獲有限，如果能同時撒下3到4個甚至慢慢增加更多的漁網，補到的漁獲相信一定會累積得更快更多。如果不斷將獲利再投資，讓獲利繼續幫投資人賺錢，增強獲利的力道與速度，也累積更多投資的母數達到養大資金池的目標。
母基金：是非常穩健、不易虧損的穩健基金類型。建議持有1檔。
子基金：挑選波動度比較大、但報酬率也比較高的積極型基金類型。可持有1檔以上，如果獲利再持續不斷增加。。
怎麼設定母子基金運作？
目前在投信公司、基金公司的平台，如國泰投信，都可以設定母子基金的架構。投資人可以自行設定，每個月固定撥多少資金定期定額投資子基金。並且設立停利點，比如獲利30%時自動停利出場，將子基金的獲利再次回到母基金。
母基金推薦：台灣貨幣市場基金
「台灣貨幣市場基金」主要是投資台灣的短期票券，如定存與活儲。幾乎每間投信基金公司都有發行台灣貨幣市場基金，可以參考moneydj網頁有列表。接下來，想分享台灣貨幣市場基金的4個特色。
1.以日計息
台灣貨幣市場基金是以「天」去計算它的利息。放一百天，計算一百天的利息；放三十天，則是計算三十天的利息。以日計息跟銀行定存很不一樣，定存可能要放1個月，才有1個月的利息。以日計息則是對於投資人較為有利。而且台灣貨幣市場的利率看似不高，卻可媲美大額定存的利息，非常適合存放大筆閒置資金。
2.只漲不跌
多數的基金都是有漲有跌，背後代表的就是風險。而台灣貨幣市場基金的組合成份就是定存跟活儲，所以台灣貨幣市場基金的淨值絕對不會跌，更適合作為母基金「穩健保守」的特色。
3.贖回快速、資金靈活
台灣貨幣市場基金的贖回速度很快。今天贖回台灣貨幣市場基金，第二天資金就匯回到投資人帳戶。只比活儲多一天而已，對於一般人要運用資金的時候，是非常好運用，可以讓資金運用充分發揮效益。
4.免稅資產
台灣貨幣基金的賣出稱為「資本利得」，目前在台灣是不課稅。這對高資產客戶來說，是很大的一個重點，資金不用時放在台灣貨幣市場基金享有絶對不會損失、放多久領多久的利息、資金運用很靈活的好處，而且不用再擔心稅務規劃處理。
圖片：moneydj網頁
子基金可以買哪些？
我會推薦的子基金，像是台股中小型基金、台股的科技基金、美國科技股基金等等。中小型、科技類型的股票與基金波動較大、相對報酬率也許會比較好。
投資母子基金的3個注意事項
1.慎選標的
慎選母基金一定要符合穩健的特色，避免母基金產生虧損，反而失去了養大資金池的投資概念。
子基金也要慎選而且最好分散產業、地區與市場，並且持續檢視子基金是否具有向上成長動力？就像保單要校正一樣，投資也要做隨時校正調整。假設你的子基金有很多檔都是投資中國，又不做子基金的投資校正。萬一遇到中國市場最近連續兩三年下跌，就會導致巨大虧損。所以，子基金也要做到分散配置、定期檢視。
2.帳面虧損的處理方式
本篇文章分享的母子基金概念中，母基金是不會虧錢的台灣資幣市場基金。。
如果遇到子基金的虧損怎麼辦呢？用定期定額長期投資的概念來講，任何一檔基金，都可能因市場波動而導致虧損。投資人要先確定挑選的是具向上成長動力的子基金，下跌的時候，不需要恐慌，反正是攤平成本的時候。換個想法，下跌時，用一樣的錢反而買到比較多的單位數，長期下來經過景氣循環都會是正報酬的。
3.嚴守停利
母子基金的長期投資概念，還是需要進行子基金的停利。主因是適時獲利，再將獲利的錢轉回母基金，母基金才會越來越大去投資更多子基金。這也是透過母子基因養大資金池一個非常重要的動作與概念。
母子基金適合哪些人購買？
不論資金部分的多寡，都可以透過母子基金進行投資、慢慢養大資金池。一開始，小資族母基金轉到子基金的金額可能不多，也可能子基金檔數很少。但透過母子基金長期累積下來，一定會增加子基金檔數、累積資產。
此外，母子基金適合長期投資人。如果是短期投資，母基金還沒養大就急著獲利了結，可能完全吃不到母子基金的紅利。
快速結論
1.善用獲利的資金
不建議將獲利的錢轉回帳戶，因為很容易就花掉了，也不應該有獲利就放著不動沒有增值。建議可以透過母子基金的概念，養大你的資金池。
2.母子基金兼顧防禦與積極的特色
母基金可以選擇台灣貨幣市場基金，利用只漲不跌的特色，做到資金防禦力。
子基金可以依照投資人的屬性喜好選擇，像是本文推薦科技類型或中小型股的投資標的，讓子基金有往上衝的漲幅空間。
3.不論資金多寡，做好長期投資
不管是小資族、或是已經有一定資金的投資人，都非常適合使用母子基金進行投資。但記得一定要進行長期投資，透過時間複利效益，養大資金池。
本文為簡佳芬與理財好聲音-寫作陪伴計畫合作優化產出
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【作者】簡佳芬
│CFP國際認證高級理財規劃顧問、高齡金融規劃顧問、RFA退休理財規劃顧問、TQUK心理諮詢師、ACP園藝治療師
│專長：資產配置建議、財富傳承規劃、稅務規劃、退休金規劃、風險管理
│台大圖書資訊系畢業、美國CCA加州餐飲學院、美國萬通商業銀行、Synnex Corp.聯強電子公司、國泰人壽、國泰投信
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