作者：麥道森
「麥道森，我這樣做是對的嗎？」
「因為川普上任，市場恐慌，所以我把安聯科技大壩基金給全部贖回，並且重新定期定額，所以現在有很多的現金在美元帳戶內 」
我回答說：「因為閒置現金很多，會導致你不會有投資收益」G在一次投資健診時，提到這個問題，背景大約是這樣，因為川普上任，導致市場大跌以及波動變大，因此在投資型保單中，他決定把原本「整筆配置」的安聯科技大壩基金全數贖回，改成定期定額，導致他有很多的閒置現金。他想知道當初這樣做是對的嗎？
從事後的角度來看，安聯科技大壩基金自選舉確認川普上任時，淨值確實「短期」下跌(一個月內淨值快速下跌10%)，不過當初的淨值大約是19元，現在基金的淨值卻是68元，可想而知G對這樣的決定，相當懊悔，也因此自己提出問題來問我。
圖表來源：https://www.moneydj.com/ 2023/6/23
針對這個問題，其實理財好聲音在2022年的投資工作坊有提過，不過我也希望在這個文章中，更加明確點出「即使做好了投資規劃』，但是為何持股信心總是很薄弱，而會隨著市場恐慌而改變」
1.你需要對投資標的下點功夫
我發現Ｇ對這檔基金並沒有足夠認識，我問到為何當初選擇這檔基金以及基金持股內容，他都無法提出，也沒有當初的投資筆記。由於這檔基金是一個主動型基金，因此在股災時，波動可能比市場還大，因此如果沒有多多認識這檔基金，很容易比市場更加恐慌。另一個可能的作法就是找類似的ETF來進行投資。我們會在工作坊中提到如何選擇跟主動型標的類似的ETF。
2.情緒反應對投資決策的影響
即使G已經決定了自己的長期投資方向，選定了投資標的，但是在面臨市場震盪時，他可能仍會感到害怕並作出不理智的決策。這主要是因為許多人對於損失有深深的恐懼。這個在行為財務學是損失厭惡的特徵，因此下跌10%帶來的痛苦程度比上升10％的快樂程度大很多，因此遇到下跌時，心中的痛苦程度很容易讓你決定要賣出持股。
3.做投資筆記，並在恐慌痛苦時回顧這些筆記
很難想像，但是這樣是多數人投資時常常「跑來跑去、買來賣去」的真正原因，沒有做投資筆記。我相信拿出一個筆記本來紀錄確實越來越困難，那不妨用手機的APP，不管是建立一個自己對自己的Line群組、僅限自己的臉書貼文、提醒事項、備忘錄等，都是一個很好且不該有藉口的作法。畢竟每天你都拿起手機很多次！
4.找顧問建立投資政策說明書
投資筆記跟投資政策說明書基本上是一樣的東西，不過透過這一個顧問＋建立一份投資政策說明書，能夠讓你建立核心資產、衛星資產的觀念，以及更重要的是：股災時找顧問一起回顧這份投資政策說明書。
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【作者】麥道森
│理財好聲音創辦人，曾任統一證券自營部經理、負責Fintech專案計畫。
│台大財金系畢業，持CFA、CSIA、CFP金融3C黃金證照
│Smart智富、經濟日報、商業週刊、關鍵評論網、財子學堂專欄作家
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